उच्च आवृत्ति व्यापार - गति - रणनीतियों

उच्च आवृत्ति व्यापार - एचएफ़टी। उच्च फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग क्या है - एचएफ़टी। उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग एचएफ़टी एक प्रोग्राम ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जो बहुत ही तेज गति से बड़ी संख्या में ऑर्डर करने के लिए शक्तिशाली कंप्यूटर्स का उपयोग करता है यह कई बाजारों का विश्लेषण करने के लिए जटिल एल्गोरिदम का उपयोग करता है और बाजार की स्थितियों के आधार पर आदेश को अंजाम देना आमतौर पर, सबसे तेज निष्पादन गति वाले व्यापारियों को व्यापारियों की तुलना में धीमी गति से निष्पादन की गति के साथ अधिक लाभदायक होता है। BREAKING DOWN उच्च फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग - एचएफ़टी। उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग लोकप्रिय हो गई जब एक्सचेंजों ने कंपनियों के लिए प्रोत्साहन प्रदान करना शुरू कर दिया बाजार में तरलता उदाहरण के लिए, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज NYSE में तरलता प्रदाताओं का एक समूह है जिसे पूरक तरलता प्रदाता एसएलपी कहा जाता है जो एक्सचेंज में मौजूदा कोटेशन के लिए प्रतिस्पर्धा और तरलता को जोड़ने का प्रयास करता है। कंपनियों के लिए प्रोत्साहन के रूप में, NYSE शुल्क या छूट देता है कहा गया तरलता प्रदान करने के लिए जुलाई 2016 में, NYSE के लिए औसत एसएलपी छूट 0 0019 थी- और NYSE एमकेटी-सूचीबद्ध प्रतिभूतियां NYSE के साथ प्रतिदिन लेन-देन के होने के कारण, यह बहुत अधिक मुनाफा होता है 2008 में लेहमन ब्रदर्स के पतन के बाद एसएलपी शुरू किया गया था, जब तरलता निवेशकों के लिए एक बड़ी चिंता थी। एचएफ़टी के लाभ एचएफ़टी के प्रमुख लाभ यह बाजार में सुधार हुआ है तरलता और हटाए गए बोली-पूछते हैं कि इससे पहले बहुत छोटा होता था एचएफटी पर शुल्क जोड़कर इसका परीक्षण किया गया था, और परिणामस्वरूप, बोली-पूछने के फैलाव बढ़ गए हैं एक अध्ययन का आकलन है कि जब सरकार ने एचएफटी पर फीस पेश की, तो कैनेडियन बोली- , और यह पाया गया कि बोली-पूछताछ फैलता है 9 एचएफटी की क्रिटिक्स। एचएफटी विवादास्पद है और कुछ कठोर आलोचनाओं के साथ मुलाकात की गई है इसने बड़ी संख्या में दलाल-डीलरों को बदल दिया है और निर्णय लेने के लिए गणितीय मॉडल और एल्गोरिदम का उपयोग किया है। मानव निर्णय और समीकरण के बाहर बातचीत, निर्णय मिसेकंड में होता है, और इसके परिणामस्वरूप बड़े बाजार में बिना किसी कारण के कारण हो सकता है उदाहरण के तौर पर, 6 मई, 2010 को डो जोन्स इंडस्ट्रियल औसत DJIA का सामना करना पड़ा इसकी सबसे बड़ी इंट्राएड बिन्दु, कभी 1,000 अंकों की गिरावट और दोबारा बढ़ने से पहले सिर्फ 20 मिनट में 10 गिर गई। एक सरकारी जांच ने एक बड़े आदेश को दोषी ठहराया जिसने दुर्घटना के लिए एक बेचना बंद किया। एचएफ़टी की एक अतिरिक्त आलोचना यह है कि बड़ी कंपनियों को लाभ छोटे लड़कों, या संस्थागत और खुदरा निवेशकों की कीमत एचएफटी के बारे में एक और बड़ी शिकायत है कि एचएफटी द्वारा प्रदान की गई तरलता भूत धन तरलता है, जिसका अर्थ है कि यह तरलता प्रदान करता है जो बाजार में एक दूसरे के लिए उपलब्ध है और अगले में चला जाता है, व्यापारियों को वास्तव में होने से रोकता है इस तरलता को व्यापार करने में सक्षम हैं। उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग एचएफटी फर्मों के सशक्त और गोपनीयता। सुरक्षा, रणनीति और स्पीड ऐसी शर्तें हैं जो उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग एचएफटी फर्मों को परिभाषित करते हैं और वास्तव में, यह आज भी बड़े पैमाने पर वित्तीय उद्योग हैं। एचएफटी फर्मों के बारे में गुप्त हैं संचालन और सफलता की कुंजी के उनके तरीके एचएफटी से जुड़े महत्वपूर्ण लोगों ने प्रसिद्धता बरकरार रखी है और उन्हें कम ज्ञात माना जाता है, हालांकि वे अब लटकते हुए। एचएफटी व्यवसाय में फर्म व्यापार और पैसे बनाने के लिए कई रणनीतियों के माध्यम से संचालित होते हैं रणनीतियों में आर्बिट्रेज इंडेक्स आर्बिट्रेज वाष्पशीलता मध्यस्थता सांख्यिकीय मध्यस्थता के विभिन्न प्रकार और वैश्विक मैक्रो लांग शॉर्ट इक्विटी निष्क्रिय मार्केट बनाने के साथ विलय मध्यस्थता शामिल हैं, और इसी तरह. एचएफटी कंप्यूटर सॉफ्टवेयर की अति तेज रफ्तार, डेटा एक्सेस NASDAQ कुल दृश्य-आईटीसी एनवाईएसई ओपनबुक आदि पर न्यूनतम विलंबता विलंब के साथ महत्वपूर्ण संसाधनों और कनेक्टिविटी पर भरोसा करते हैं। एचएफ़टी फर्मों के प्रकार, पैसे बनाने के लिए उनकी रणनीतियों, प्रमुख खिलाड़ी और अधिक। एचएफ़टी फर्म आम तौर पर निजी पैसा, निजी तकनीक और मुनाफा पैदा करने के लिए कई निजी रणनीतियों का उपयोग करते हैं उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग फर्मों को मोटे तौर पर तीन प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है। एचएफटी फर्म का सबसे सामान्य और सबसे बड़ा रूप स्वतंत्र स्वामित्व वाली कंपनी है मालिकाना व्यापार या सहारा व्यापार फर्म के खुद के पैसे के साथ निष्पादित होता है और ग्राहक की तरह नहीं, मुनाफा फर्म के लिए होता है और न कि बाहरी क्लाइंट के लिए। कुछ एचटीएफ फर्म एक दलाल-डीलर फर्म का सहायक हिस्सा हैं कई नियमित दलाल-डीलर फर्मों में एक स्वामित्व वाले ट्रेडिंग डेस्क के रूप में जाना जाता है, जहां एचएफटी किया जाता है यह विभाग व्यवसाय से अलग होता है जो फर्म करता है अपने नियमित और बाहरी ग्राहकों के लिए। निश्चित रूप से, एचएफ़टी फर्म हेज फंड के रूप में भी काम करते हैं, उनका मुख्य ध्यान मध्यस्थता का उपयोग करते हुए प्रतिभूतियों और अन्य परिसंपत्ति श्रेणियों में मूल्य निर्धारण में अक्षमता से लाभ होता है। वोल्कर नियम के लिए प्रीपियर कई निवेश बैंकों ने एचएफटी को समर्पित खंड पोस्ट वोल्कर, कोई वाणिज्यिक बैंक स्वामित्व व्यापारिक डेस्क या किसी भी तरह के हेज फंड निवेश नहीं कर सकते हैं हालांकि सभी प्रमुख बैंक अपनी एचएफटी दुकानों को बंद कर देते हैं, इन बैंकों में से कुछ अभी भी पूर्व में किए गए संभावित एचएफटी से संबंधित अप्रिय मामलों के आरोपों का सामना कर रहे हैं। वे पैसे कमाते हैं। औपचारिक व्यापारियों द्वारा अपनी फर्मों के लिए पैसा बनाने के लिए कई रणनीतियों का इस्तेमाल किया जाता है, कुछ बहुत ही सामान्य हैं, कुछ और विवादास्पद हैं। ये कंपनियां दोनों पक्षों से एडीई अर्थात् वे सीमा के आदेश का उपयोग करते हुए बेचने के आदेश देते हैं, जो बिक्री के मामले में वर्तमान बाजार स्थान से ऊपर हैं और खरीद के मामले में वर्तमान बाजार मूल्य से थोड़ा नीचे हैं। दोनों के बीच का अंतर लाभ है जेब इस प्रकार ये कंपनियां केवल बोली-पूछो फैल के बीच के अंतर से मुनाफा बनाने के लिए बाजार में लिप्त होती हैं ये लेन-देन एल्गोरिदम का उपयोग करके उच्च गति वाले कंप्यूटरों द्वारा किया जाता है। एचएफ़टी फर्मों के लिए आय का दूसरा स्रोत यह है कि उन्हें नकदी प्रदान करने के लिए भुगतान किया जाता है इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क ईसीएन और कुछ एक्सचेंजों एचएफ़टी फर्म कंपनियां बोली-पूछने के फैलाने, एक कम-से-कम कीमत वाले उच्च मात्रा वाले शेयरों को एक दिन में कई बार एचएफ़टी के लिए मंथन करते हुए भूमिका निभाते हैं ये कंपनियां व्यापार को बंद करने से जोखिम को हिज करती हैं और एक नया बनाने के लिए टॉप स्टॉक्स देखें उच्च फ़्रीक्वेंसी ट्रेडर्स एचएफटी उठाओ। एक अन्य तरीके से ये कंपनियां पैसे कमाने पर प्रतिभूतियों पर प्रतिभूतियों के बीच मूल्य विसंगतियों की तलाश कर रही हैं ईंट एक्सचेंज या परिसंपत्ति वर्गों इस रणनीति को सांख्यिकीय मध्यस्थता कहा जाता है, जिसमें एक मालिकाना व्यापारी अलग-अलग एक्सचेंजों में कीमतों में अस्थायी असंगतताओं की तलाश में है, अल्ट्रा फास्ट लेनदेन की मदद से, इन छोटी-छोटी उतार-चढ़ावों पर इन्हें कैपिटल बनाया जाता है, जिसे कई लोगों को नोटिस नहीं मिलता एचएफ़टी फर्म भी गति इग्निशन में शामिल होने से पैसे कमाते हैं फर्म एक शेयर की कीमत में अन्य एल्गोरिथम व्यापारियों को आकर्षित करने के उद्देश्य से ट्रेडों की श्रृंखला में एक स्पाइक पैदा करने का लक्ष्य रख सकता है और उस स्टॉक को भी व्यापार करने के उद्देश्य से पूरी प्रक्रिया के प्रक्रमक जानता है कि कुछ कृत्रिम रूप से निर्मित तेजी से कीमत आंदोलन के बाद, कीमत सामान्य हो जाती है और इस प्रकार व्यापारी को मुनाफा कमाने से पहले और बाद में व्यापार शुरू हो जाता है इससे पहले कि वह उत्सर्जित हो जाता है संबंधित पढ़ना कैसे उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग से खुदरा निवेशक लाभ। एचएफ़टी में अक्सर सॉफ्टवेयर विसंगति गतिशील बाजार की स्थितियों से संबंधित जोखिमों का सामना करते हैं, साथ ही साथ नियमों और अनुपालन हे स्पष्ट उदाहरणों में से एक 1 अगस्त, 2012 को हुआ था, जो कि नाइट कैपिटल ग्रुप की दिवालिया होने के करीब पहुंची थी - उस दिन बाजार में खोले जाने के बाद एक घंटे से भी कम समय में 400 मिलियन का नुकसान हुआ। एल्गोरिथ्म की खराबी के कारण व्यापार गड़बड़, 150 विभिन्न शेयरों में अनियमित व्यापार और खराब ऑर्डर के कारण कंपनी को अंततः जमानत मिली थी। इन कंपनियों को अपने जोखिम प्रबंधन पर काम करना पड़ता है क्योंकि उन्हें बहुत से विनियामक अनुपालन सुनिश्चित करने और परिचालन और तकनीकी चुनौतियों से निपटने की उम्मीद है। एचएफटी उद्योग ने खुद के लिए बुरे नाम अर्जित किया है क्योंकि वे काम करने के अपने गुप्त तरीके के कारण हालांकि, ये कंपनियां धीरे-धीरे इस छवि को बहा रही हैं और खुले में बाहर आ रही हैं उच्च आवृत्ति व्यापार सभी प्रमुख बाजारों में फैल गया है और इसका एक बड़ा हिस्सा है सूत्रों के मुताबिक, ये कंपनियां अमेरिका में लगभग 2 व्यापारिक कंपनियां बनाती हैं लेकिन लगभग 70 व्यापारिक मात्रा के लिए खाते हैं एचएफटी कंपनियों के पास कई चुनौतियां हैं आगे के रूप में, समय-समय पर उनकी रणनीतियों पर सवाल उठाया गया है और कई प्रस्ताव सामने आए हैं जो उनके व्यवसाय को आगे बढ़ा सकते हैं। संयुक्त राज्य ब्यूरो ऑफ लेबर स्टेटस द्वारा किए गए एक सर्वेक्षण में रोजगार की रिक्तियों को मापने में मदद करने के लिए यह नियोक्ताओं से डेटा एकत्र करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका को धन उधार ले सकता है ऋण की छत दूसरी लिबर्टी बॉण्ड अधिनियम के तहत बनाई गई थी। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व पर एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि देती है। एक दिए गए दिए गए रिटर्न के फैलाव के एक सांख्यिकीय उपाय सुरक्षा या बाजार सूचकांक अस्थिरता या तो मापा जा सकता है। 1 9 33 में अमेरिकी कांग्रेस ने बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया, जो वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में भाग लेने से मना कर दिया था। नॉनफ़ॉर्म पेरोल खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी नौकरी को संदर्भित करता है यूएस ब्यूरो ऑफ लेबर। मोंटेन्टम इग्निशन - मार्केट एस परजीटिक स्टॉप हंट घटना की व्याख्या। कुछ दिन पहले, क्रेडिट सुइस ने किया जोनाथन त्से की अगुआई वाली अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी टीम ने अनपेक्षित रूप से उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग - मापन, पहचान और रिस्पांस नामक एक रिपोर्ट जारी की जिसमें फर्म - सबसे बड़ा प्रवाह और सहारा व्यापारियों में से एक दोनों प्रकाश और अंधेरे स्थानों में इक्विटी वॉल्यूम द्वारा - ज़ीरो हेज ने कई वर्षों से आरोप लगाया है और प्रचार के बीमार और थका हुआ है, और जो नियामकों को समझने में असमर्थ हैं और यह समझते हैं कि उच्च आवृत्ति व्यापार एक हिंसक प्रणाली है जो बाजार संरचना और टोपोलॉजी को दुर्व्यवहार करता है, जो वास्तव में ऐसे अपमानजनक व्यापारिक व्यवहार नैनीक्स-ब्रांडेड बोली भराई, साथ ही लेयरिंग, स्पूफ़िंग, ऑर्डर बुक लुप्त होती है, और, पिछले लेकिन कम से कम नहीं, गति इग्निशन। यह एक ऐसी इकाई है जिसका श्रेय कांग्रेस को बढ़ता जा रहा है और हमें विश्वास है कि कांग्रेस द्वारा और नियामकों, कुछ फ्रिंज, टिनफ़ोइल टोपी ब्लॉग नहीं। जब हम अगले कुछ दिनों में पूरी रिपोर्ट को कवर करते हैं और इसके सभी एसईसी-अपमानजनक निहितार्थ हैं, तो यह वही है और आखिरी पहलू है जिस पर हम ध्यान केन्द्रित करना चाहते हैं क्योंकि जब पहले सभी पूर्व में इन पृष्ठों पर व्यापक रूप से कवर किया गया था, तो यह गति इग्निशन की घटना है जो आज के ज़ोंबी बाजार की गति, गति, और अधिक गति, जिसमें कुछ भी नहीं है लेकिन शिकार को रोकना और और भी अधिक गति, किसी भी जोखिम परिसंपत्ति के उचित मूल्य को परिभाषित करता है - अर्थात् वास्तव में फैड हस्तक्षेप के अलावा इसका सबसे बुरा असर, जहां मूल्य तकनीकी और व्यापारिक रूप से निहित है, और जहां अल्गो खरीदने क्योंकि बस अन्य अल्गोस खरीद रहे हैं रोबोटिक स्टॉप देखिए एचएफटी-सुविधा की गति इग्निशन का शिकार होता है। क्रेडिट सूसी से। गति इग्निशन है। म्यूटेंट इग्निशन एक ऐसी रणनीति को संदर्भित करता है जो कई अन्य प्रतिभागियों को तेजी से व्यापार करने के लिए ट्रिगर करने का प्रयास करता है और तेजी से कीमत का कारण बनता है स्थानांतरित करें। क्यों ट्रिगर मोमेंट इग्निशन। अन्य प्रतिभागियों को जल्दी से खरीदने या बेचने के लिए उत्तेजित करने की कोशिश करते हुए, गति इग्निशन के उत्तेजक को लाभ हो सकता है या तो एक पूर्व स्थिति पर या इस किताब को सीढ़ी करके, जानने के बाद कीमतें शुरुआती तेजी से बढ़ोतरी के बाद वापस लौटने की संभावना है, और बाद में कारोबार कर रही हैं। संभावना और रैपिड प्राइस मूवें। मस्तिष्क की प्रज्वलन आँख की झपकी में नहीं होती है, लेकिन इसके अपराधियों को एक अल्ट्रा-फास्ट रिएक्शन टाइम सामान्यतया, उत्तेजक व्यक्ति दूसरे स्थान के प्रतिभागियों को प्रतिक्रिया में आक्रामक तरीके से व्यापार करने के लिए उकसाता है, जिससे कीमतों में बढ़ोतरी होती है और हम कारकों के संयोजन के साथ गति इग्निशन की पहचान करते हैं, वॉल्यूम स्पाइक्स को लक्षित करते हैं और बाहरी मूल्य की चालें - देखें डेमलर में 13 जुलाई 2012 को इस पैटर्न के एक उदाहरण के लिए प्रदर्शनी करें। गति इग्निशन को इंगित करने के लिए, हम खोज करते हैं। कीमतों की स्थिरता और एक्ज़िबिट 18 में वॉल्यूम बॉक्स 1 में एक स्पाइक। इंट्रैडे अस्थिरता बॉक्स 2 की तुलना में बड़ी कीमत चाल रिवर्सियन बॉक्स 3. हालांकि हम हर व्यापार के पीछे इरादे का निर्णायक रूप से निर्धारण नहीं कर सकते हैं, यह एक ऐसा पैटर्न है जिसे हम गति इग्निशन से उभरने की उम्मीद करेंगे। हम इसका इस्तेमाल प्रॉक्सी के रूप में करते हैं। ओओडी और इन घटनाओं की आवृत्ति अधिक जानकारी परिशिष्ट में उपलब्ध कराई गई है 4. संभावना और रैपिड प्राइस मूव। जैसा कि चित्रा 1 9 में दिखाया गया है, हम अनुमान लगाते हैं कि Q3 2012 में STOXX 600 नामों के लिए औसत प्रति शेयर प्रति दिन 6 गुना प्राप्ति हुई थी लगभग हर स्टॉक STOXX600 में एक या एक दिन में एक बार औसत पर इस पद्धति का प्रदर्शन करते हैं। इसके अलावा, हम ध्यान दें कि औसत मूल्य में वृद्धि 38bps है, लेकिन 5 से अधिक 75bps हैं, कुछ काफी अधिक देखने के साथ एक्ज़िबिट 20 और समय लगता है उस कदम के लिए लगभग 1 5 मिनट का प्रदर्शनी देखने के लिए 21. जबकि 38bps एक बड़ा कदम की तरह नहीं लग सकता है, ये घटनाओं की औसत अवधि 1 5 मिनट की तुलना में थोड़ी अधिक महत्वपूर्ण है और लगभग STOXX600 पर औसत प्रसार 8 बीपीएस। हालांकि, सभी गति इग्निशन घटनाओं का भारी मूल्य चाल में परिणाम नहीं होता है, वे जो महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं, वॉल्यूम ऑर्डर का प्रतिशत जो कि आमतौर पर घंटों को निष्पादित करता है, मिनटों में गलत मात्रा के पीछे एक मिनट में पूरा हो सकता है 2010 के फ़्लैश क्रैश के कारणों का एक सीधा प्रतिशत मात्रा क्रमशः एई इस तरह की अव्यवस्था को कम करने में मदद करने के लिए विभिन्न सुरक्षा प्रदान करता है, जिसमें सर्किट सर्किट ब्रेकरर्स, सक्रिय सीमाएं शामिल हैं, जब शेयर एक विशिष्ट सूचकांक और उचित मूल्य एचएफटी पर अधिक हद तक अंततः विश्वसनीय स्रोतों से अवगत कराया गया है। याद रखें कि जब यूरोप में रोमन साम्राज्य के लोगों के पतन में उनके स्वर्ण को अपने पिछवाड़े में दफनाया गया, तो उम्मीद थी कि न तो नियुक्त कर व्यक्ति और न ही जंगली गड़बड़ी यह खोज पाएंगे जहां हम वापस जा रहे हैं मैं वित्तीय क्षेत्र में नहीं होना चाहूंगा, लेकिन मैं निश्चित रूप से अपने बच्चों को इसमें कैरियर की तलाश करने के लिए प्रोत्साहित नहीं करूँगा ITS भाग्य एफबी शेयरों की तुलना में खराब है